內容：長視頻入冬，中視頻崛起

  從互聯網行業下游的變現端再來到上游的要素端，內容行業近年來展現出強大而旺盛的生命力，尤其是UGC內容隨著短視頻的興起而極大繁榮后，內容生產似乎終于迎來了它的好日子。但是我們在短視頻的異軍突起身后，也看到了長視頻行業的式微，中視頻的崛起。優愛騰三家還在虧損的泥潭苦苦尋找脫身之策，轉頭發現不僅是抖快在搶奪用戶上兇猛異常，就連以B站為代表的中視頻也開始挖起了長視頻的墻角。

  隨著疫情的好轉，長視頻的月活用戶規模下滑趨勢明顯，行業再度進入存量博弈。愛奇藝的付費用戶數連續兩個季度下滑，從2020Q1的1.19億，到Q2的1.049億，再到Q3的1.048億。騰訊視頻的付費用戶數雖然還沒下滑，但是環比增速已經進入個位數了。付費用戶增長陷入瓶頸，長視頻品牌廣告投放增速放緩，行業整體增長失速，而龍頭企業營收下滑，則更令市場悲觀。

  愛奇藝2020Q1總營收76億元，Q2下滑到74億元，Q3進一步下滑到72億元。營收規模的萎縮帶來的直接后果，就是資本市場的看低。愛奇藝市值從年初至今，已跌去17.39%了。與愛奇藝交換視頻行業上市公司市值座次的正是B站，中視頻的代表公司。年初至今，B站股價一路走高，至今已經上漲了340.44%，市值達到285.07億美元。近期，嗶哩嗶哩首席運營官李旎表示，B站月活用戶數已經突破2億大關，這也就意味著平均每兩個中國年輕人，就有一個B站用戶。這帶動了付費用戶數的增長，B站已實現了連續多個季度100%以上的增長率，直2020Q3月度付費用戶同比增長首次降至89%�？傮w來看，其營收已經連續9個季度實現超過40%的增長。

  年輕人的B站、下沉的抖快會將一二線城市供養的優愛騰擠占到何種地步，尚有待觀察。畢竟，中國的城市化進程不可阻擋，人口知識結構的提升不可逆，優愛騰熬一熬或許就是下一個春天。

  反壟斷：阿里首錘，下一個是誰？

  如果說除了疫情，還有什么將深度改變和重塑互聯網行業，站在2020年末的時間點，我們能觀察到的就是反壟斷。

  國內反壟斷的大背景是席卷全球的反壟斷風暴。打擊互聯網巨頭的壟斷，已成為全球各國共識，谷歌、微軟、蘋果、亞馬遜、Facebook等當今互聯網巨頭都沒有逃開反壟斷調查。在國內，中央12天內兩提“反壟斷”。11月30日，中央政治局就加強我國知識產權保護工作舉行第二十五次集體學習上，亦提到“做好知識產權保護、反壟斷、公平競爭審查等工作”。中共中央政治局12月11日召開會議，分析研究2021年經濟工作，會上要求強化反壟斷和防止資本無序擴張。

  對互聯網行業的反壟斷從阿里巴巴開始。

  12月14日，市場監管總局公布阿里巴巴投資有限公司收購銀泰商業（集團）有限公司股權、閱文集團收購新麗傳媒控股有限公司股權、深圳市豐巢網絡技術有限公司收購中郵智遞科技有限公司股權三起未依法申報違法實施集中案的行政處罰決定書。12月26日，螞蟻集團被約談。

  曾經阿里巴巴旗下的淘寶給萬千中小商戶帶來了新商機，也方便了億萬人的購物需求，其創造的支付寶更是讓掃碼支付全國普及，極大地推動了貨幣電子化的進程。但是，這樣代表創新與前沿科技的互聯網企業是如何一步步走向“大而不倒”“贏家通吃”的局面呢？

  在PC與移動互聯網迅速發展的階段，互聯網創業者與各大龍頭公司都在研究新技術，創造新模式，這些創新的力量推動了中國經濟的更新迭代與加速發展，同時創造的職業滿足了更多就業需求，帶來的產品便利了社會大眾。但是，當移動互聯網時代走向成熟，用戶紅利消失，競爭進入紅海后，電商、廣告、游戲、直播等互聯網行業變現利器都已經有巨頭矗立，細分賽道也擠滿了萬千創業者。中國互聯網行業的紅海博弈時期，新公司的漂亮結局一般只有兩個：一個是被收購，成為巨頭的一部分，諸如騰訊音樂、閱文集團、阿里文娛、餓了么的被收購；另一個是瘋狂合并，成為巨頭，諸如滴滴，在收購快滴和Uber之后成為中國移動出行行業的霸主。

  中國互聯網行業已經呈現出如桂林山水般“山頭林立”的局面，每一個有變現機會或流量增長的細分賽道上都只剩下兩三位巨頭，其他的創新創業公司消失殆盡。這是因為在真正進入下半場后，巨頭們自身也難以找到新流量和新模式了。為了尋求繼續增長，巨頭們不愿把機會留給新入局者，連一個“買菜”的社區團購都要擠得頭破血流。顯然，新公司根本沒有能力在這種局面下，與揮舞著大棒的巨頭們正面抗衡。與此同時，巨頭們在江山已定的領域開始進入完全“內卷”階段，不斷榨取產業鏈上下游從業者，以及用戶或消費者讓渡權益來實現增長，這也是外賣平臺禍端的由來。也就是說，巨頭們正在喪失作為經濟驅動先鋒者的動能，反倒成為懸在組成了中國經濟血脈的中小企業頭上的收割鐮刀。

  為預防和制止平臺經濟領域壟斷行為，促進線上經濟持續健康發展，國家市場監督管理總局起草了《關于平臺經濟領域的反壟斷指南》，2020年11月10日向社會公開征求意見。

  其實，國內《反壟斷法》生效已有12年，但是為了扶持新生行業的發展，仍然留下了些許空白。監管層反壟斷的第一錘對準了阿里巴巴，不會是無的放矢。互聯網行業存在的細分壟斷龍頭們，誰將是下一個？今年11月6日，國家市場監督管理總局、中央網信辦和國家稅務總局三部門聯合召開規范線上經濟秩序行政指導會，包括騰訊、阿里巴巴、百度、京東、字節跳動、快手、滴滴、微博、拼多多、美團、餓了么等27家主要互聯網平臺企業代表出席會議。

  2020年，新冠肺炎疫情深度改變了人類的生活，人類也在努力學著與它共存共處，降低其帶來的傷害與損失。

  作為人類社會在現實世界與虛擬世界之間搭建多年的橋梁，互聯網承載著人類對虛擬世界的夢想，只是在今年現實世界的重大變故中，迎來了預期之外的進程偏離與加速。未來終將到來，抬頭仰望星辰大海，腳下仍是未知前路。