【CPP114】訊：9月7日晚間，為“芙蓉王”、“玉溪”等提供煙標產品包裝的東風股份非公開發行預案新鮮出爐：擬募集資金不超過12.2億，用于收購醫藥包裝企業、印刷智能工廠技改搬遷及研發中心建設，持續發力醫藥包裝領域。

  9月8日，東風股份拋出兩份收購公告，擬收購重慶首鍵藥用包裝材料有限公司（以下簡稱“首鍵藥包”）75%股權，及常州市華健藥用包裝材料有限公司（以下簡稱“華健藥包”）70%股權，分別耗資1.35億、1.1億，合計耗資2.45億，并且溢價均超2倍以上。

  此外，高端包裝印刷智能工廠技改搬遷、研發中心及信息化建設及補充流動資金，擬投資金額分別為7.3億、1.27億、1.17億。

  高溢價收購兩家藥包公司股權

  首鍵藥包及華健藥包聚焦于醫藥包裝行業，且均曾在新三板掛牌，不過目前都已退市。證券時報·e公司記者關注到，在收益法評估下，上述兩家公司分別獲得了363%、252%的溢價率，且交易對方均給出了為期5年的業績承諾。

  首鍵藥包主要從事I類醫藥用瓶蓋的研發、生產與銷售，現有產品包括口服液、輸液瓶用易刺鋁蓋、鋁塑組合蓋和撕拉鋁蓋等類別。截至2020年半年度末，首鍵藥包凈資產為3888.38萬，收益法下評估值為1.8億，溢價率達363%。2019年及今年上半年，首鍵藥包分別實現營業收入7300.11萬、3741.94萬，歸母凈利潤717.3萬、385.13萬。根據交易對方的承諾，首鍵藥包2020-2024年度凈利潤分別不低于950萬、1290萬、1630萬、1930萬、2200萬，累計不低于8000萬。

  華健藥包主要產品為直接與藥品接觸的包裝材料，截至2020年半年度末凈資產為4483.2萬，較評估值1.58億溢價252%。業績方面，華健藥包2019及2020年半年度營業收入分別為9355.36萬、6103.1萬，歸母凈利潤為79.91萬、276.11萬。根據業績承諾，華健藥包2020-2024年度凈利潤分別不低于600萬、900萬、1350萬、1900萬、2250萬，累計不低于7000萬。

  此前，去年4月，東風股份已通過收購千葉藥包75%股權，開拓藥用聚氯乙烯（PVC）硬片、固體及液體藥用瓶、醫用護目鏡、醫用防護面罩、醫用口罩等藥品包裝及醫療器械業務。去年千葉藥包實現凈利潤1744.25萬，較當年度承諾凈利潤超額完成26.85%。今年上半年千葉藥包實現凈利潤2030.16萬，提前完成2020年全年的業績承諾。

  公司稱，未來通過千葉藥包、首鍵藥包及華健藥包在生產、銷售及客戶資源的有效協同，可進一步做強做大公司的I類醫藥包裝業務板塊，提升公司印刷包裝產業板塊的整體規模及市場競爭力。

  東風股份還制定了醫藥包裝產業五年發展戰略規劃，公司將設立“東風藥包”控股平臺公司，統一持有藥包材板塊子公司股權。至2024年，醫藥包裝覆蓋國內外頭部醫藥企業客戶不低于20家，醫藥包裝產業營業收入不低于12億，且營業收入規模占比不低于公司合并報表營業收入的25%，凈利潤不低于1.2億。